Beleggers doen er goed aan om de Amerikaanse dollar te dumpen en zilver te kopen vòòr de verkiezingen. Dit stelt Goldman Sachs in een tweetal nieuw verschenen rapporten.

Er is volgens de zakenbank een groeiend risico dat de Amerikaanse dollar zal dalen naar het dieptepunt van 2018. Vooral wanneer de Democratische kandidaat Joe Biden zijn voorsprong blijft uitbreiden zoals nu blijkt uit diverse peilingen. Goldman Sachs stelt dat de risico voor een lage dollar zeer groot is. Het enige wat een dergelijk scenario kan voorkomen is een overwinning van Trump in combinatie met een vertraging van het aantal covid-19 besmettingen.

Zwakke Amerikaanse dollar

Een zwakkere Amerikaanse dollar pakt positief uit voor de prijsontwikkeling van goud, zilver, platina en palladium. In oktober hebben edelmetalen moeite gehad om nieuwe winsten te boeken na een opmars van diezelfde dollar.

Joe Biden

De huidige voorsprong die Biden heeft in diverse peilingen verkleint, volgens Goldman Sachs, de kans op een betwiste verkiezingsuitslag. “De ruime marge in de huidige peilingen verkleint het risico van een vertraagde verkiezingsuitslag, en het vooruitzicht op doorbraken in vaccins op korte termijn kan een achtervang zijn voor risicovolle activa”, aldus Goldman Sachs.

Advies: short de dollar en koop zilver

Het advies van Goldman Sachs liegt er dan ook niet om; ga short op de Amerikaanse dollar. Daarnaast benadrukt Goldman Analist Mikhail Sprogis om zilver te kopen, omdat het edelmetaal een “duidelijke begunstigde” is van een wereldwijde beweging richting zonne-energie.

Volgens de analist staan ons in de komende maanden verrassingen te wachten met betrekking tot een steeds grotere vraag naar zonne-energie. Iets waar de zilvermarkt van kan gaan profiteren. Eerder sloot dezelfde Goldman Sachs nog een long zilver-trade nadat de zilverprijs sinds maart van dit jaar met ruim 50 procent steeg. 

Goldman Sachs benadrukt dat 18 procent van de industriële vraag naar zilver momenteel afkomstig is uit de zonne-energie markt. Het meest bescheiden scenario volgens de zakenbank is dat de wereldwijde vraag naar zonnepanelen tussen 2019 en 2023 zal stijgen met 50 procent.

De “opwaartse zonne-verrassing” zoals Goldman Sachs stelt verwijst onder andere naar de vraag vanuit de VS en China. Beide landen hebben plannen om hun zonne-installaties flink uit te breiden. Ook zou het plan van Joe Biden om de komende vijf jaar 500 miljoen nieuwe zonnepanelen te plaatsen in de VS, zorgen voor een stijging van 15 procent in wereldwijde zonne-installaties.

Goldman Sachs zet op basis van bovengenoemde uiteenzetting een nieuw koersdoel voor zilver van $30 per troy ounce.

De nieuwste uitgave uit de populaire Lunar III Series van de Perth Mint is uitgebracht. De munten die elk jaar een ander dier uit het Chinese dierenriem bevatten zullen in 2021 het jaar van de Os vieren.

De Lunar serie heeft als thema de Chinese jaartelling. Elk jaar wordt het dier dat dat jaar volgens de Chinese dierenriem aan de beurt is, in het zonnetje gezet op de munten van de Australische Perth Mint. Het jaar 2021 staat in het teken van de Os.

De Lunar Series III bestaat uit diverse zilveren en gouden munt in verschillende varianten. Op de voorzijde van de munt zien we bij de zilveren editie een os met een jong. Dit jaar is voor de gouden munten een ander design gekozen dan voor de zilveren. Op de gouden editie van de munten is slechts één grote Os te zien. Op de achterzijde van de munt zien we het gebruikelijke portret van Queen Elizabeth.

De munten uit de Lunar III Series zijn bij Goudverzekerd te bestellen in de volgende gewichten. De gouden munten zijn te bestellen in de 1 troy ounce uitgave en de 1/2 troy ounce uitgave. De zilveren editie is beschikbaar in een 1 kilo, 5 troy ounce, 2 troy ounce en de 1 troy ounce editie.

De munten worden geslagen door de Australische Perth Mint en bevatten allemaal .9999 puur zilver of goud.

Meer centrale banken zijn voornemens om dit jaar goud te kopen. Na een recordjaar in 2018 en 2019 is de koopwoede van centrale banken nog niet gestild. 

Het belangrijkste argument die centrale banken aanhalen is de angst voor een nieuwe financiële crisis. Zo blijkt uit het rapport van de World Gold Council. Uit de enquête blijkt dat 20% van de centrale banken stellen dat zij hun goudaankopen de komende 12 maanden zullen opvoeren. Een jaar geleden stelde nog slechts 8 procent van de Centrale banken dat zij overwegen om extra fysiek goud te kopen.

Recordjaar 2018

In 2018 kochten centrale banken in totaal 651,5 ton aan goud. Dit was de grootste jaarlijkse aankoop van centrale banken sinds het jaar 1971, hetzelfde jaar waarin de Amerikaanse dollar van goud werd ontkoppeld; het einde van de zogenaamde goudstandaard.

Over het algemeen dacht driekwart van alle centrale banken die op de enquete hebben gereageerd dat de wereldwijde goudvoorraad bij centrale banken zal toenemen. De renenen om deel te nemen aan deze goudkoorts zijn legio, maar de lage rente en de vrees voor een nieuwe financiële crisis zijn het belangrijkst volgens de World Gold Council.

De huidige inspanningen van verschillende regeringen om de verspreiding van Covid-19 te beteugelen, hebben economieën hard geraakt. Deze malaise kan makkelijk resulteren in een nieuwe financiële crisis mocht de economie niet snel weer op gang komen.

Negatieve rente positief voor goud

Bovenaan de lijst van redenen om goud te kopen volgens centrale banken zijn de “aanhoudend lage tot negatieve rendementen op schulden van landen”. Negatieve rentetarieven zorgen er voor dat beleggers minder geld toekijken dan de prijs die ze voor waardepapier betalen. Zes van de 10 respondenten gaven aan dat dit dé belangrijkste reden is voor centrale banken om goud te kopen.

Vraag van centrale banken zal prijs opdrijven

Centrale banken kopen vaak goud wanneer zij de kans zien om het edelmetaal tegen een goede prijs te verkrijgen. In de praktijk betekent dat dat ze er waarschijnlijk voor kiezen om het edelmetaal te kopen tijdens dips in de prijs. Dit houdt volgens Forbes in dat de markt op de lange termijn geen enorme dalingen zal laten zien.

Voor het eerst sinds 2011 hebben de goud futures begin deze maand de grens van $1.800 per troy ounce doorbroken.

Sinds het dieptepunt van de coronacrisis in maart is de goudprijs bezig aan een bijzondere opmars. Goud als belegging noteerde in het afgelopen kwartaal een van de beste resultaten ooit door ruim 13 procent te stijgen. Hiermee is dit het zevende kwartaal op rij dat goud een kwartaal afsluit met winst. De laatste keer dat goud zo lang steeg was in 2019 toen het de hoogste prijs ooit noteerde: $1.920 per troy ounce.

Niet lang na het doorbreken van de grens van $1.800 per troy ounce daalde de goudprijs weer onder deze grens. Op het moment van schrijven noteert de goudprijs $1778 per troy ounce.

$1.800 belangrijk psychologische grens

De grens van $1.800 wordt in de goudwereld als belangrijk psychologische grens aangemerkt. Te meer omdat goud al maandenlang de grens van $1.800 heeft proberen te doorbreken.

Volgens verschillende analisten en zakenbanken zoals Bank of America Meryll Lynch maakt een doorbraak van de grens van $1.800 per troy ounce, de weg vrij voor een aanval op de recordprijs van goud in 2011: $1.921 per troy ounce.

Schuldenberg en stimulering positief voor ontwikkeling goudprijs

Vanwege de enorme stimuleringsprogramma’s door centrale banken en de groeiende schuldenbergen is de vraag naar veilige activa in de afgelopen tijd toegenomen. Beleggers blijven massaal goud hamsteren middels goud-ETF’s en door fysiek goud te kopen. Aanhoudingen in goud-ETF fondsen staan op een all-time high.

Hoewel de goudprijs nooit in een rechte lijn omhoog is gegaan heeft deze in de loop der tijd altijd de devaluatie van flat-valuta’s gecompenseerd.

De huizenprijzen in het Verenigd Koninkrijk zijn in de maand mei gedaald met 1,7 procent. Dit is de grootste daling in 11 jaar tijd.

Uit onderzoek van de Britse hypotheekverstrekker Nationwide blijkt dat de huizenprijzen in de maand mei de grootste daling laten zien sinds februari 2009. Het cijfers is slechter dan de verwachting van analisten. Op het eerste gezicht lijkt een daling van 1,7 procent niet al te bijzonder. Volgens Nationwide is dit wel een duidelijke trendbreuk met de afgelopen 11 jaar.

Gevolgen covid-19

De maatregelen tegen het coronavirus hebben huishoudens in het Verenigd Koninkrijk hard geraakt. Door de bijzonder lage hypotheekrente is er nog wel wat beweging op de woningmarkt. Voor de lange termijn is volgens Nationwide het beeld bijzonder onzeker.

Terwijl de versoepeling van de covid-19-maatregelen nu worden doorgevoerd, heeft de impact van deze maatregelen de koers gezet voor een van de diepste recessies van de afgelopen eeuw volgens de Bank of England. Het aantal ontslagen en faillissementen zal in de komende maanden flink stijgen voorspelt de Bank of England.

Zondag schoof de baas van de Federal Reserve, Jerome Powell, aan in het programma 60 Minutes om te praten over de economische gevolgen van de coronacrisis. 

De voorzitter van de Fed hintte naar meer opkooprogramma’s en ging in over de manier waarop de centrale bank geld creëert. Tijdens het interview stelde Powell dat er geen limiet is aan wat de centrale bank kan doen onder de huidige omstandigheden.

Federal Reserve Chairman Jerome Powell admits: 'We flooded the system with money' 'We print it digitally'

They're not even trying to hide it anymore. #Bitcoin pic.twitter.com/JSX6b5QPek

— banthebbc 𝕏 (@banthebbc) May 18, 2020

Het meest opvallende stuk tijdens het interview kwam aan bod toen Jerome Powell inging over hoe de centrale bank geld creëert. Op de vraag waar al dat geld dat de Federal Reserve in de economie pompt vandaan komt, antwoord Jerome Powell dat de Fed het “gewoon print”. “We print it digitally”, aldus Powell tijdens het interview.

Werkloosheid stijgt naar 20-25%

Tijdens het interview ging Jerome Powell ook in over de staat van de arbeidsmarkt in de Verenigde Staten. Hij verwacht dat de werkloosheid van ’s werelds grootste economie, zodra de bedrijven weer open gaan, zal stijgen met 20-25 procent.

Grootste krimp woningbouw ooit

US Housing Starts collapsed more than 30% in April, the most on record. pic.twitter.com/ei7vXMJRX4

— jeroen blokland (@jsblokland) May 19, 2020

Ook verscheen er vandaag een nieuw cijfer dat weinig hoopvol stemt over ’s werelds grootste economie. Volgens de Amerikaanse overheid kelderde het aantal in aanbouw genomen woningen over de maand april met ruim 30 procent. Het is de grootste krimp ooit gemeten.

Goud verder omhoog

The dollar just fell to a new 7 1/2-year low measured in #gold, but continues to depreciate more slowly than other fiat currencies, which are losing value even faster. But once the dollar takes the lead in the race to the bottom, the pace of gold's ascent will likely accelerate.

— Peter Schiff (@PeterSchiff) May 17, 2020

Als gevolg van de uitspraken van Jerome Powell steeg goud als hedge op waarschijnlijk nieuwe stimuleringen van de centrale bank, naar wederom een nieuwe high en noteerde een prijs van €52.456 per kilo. Sinds de uitbraak van covid-19 in het Westen en alle maatregelen die verschillende landen hebben genomen is de prijs van goud met bijna 20 procent gestegen.

Het hele interview met Jerome Powell kun je hier bekijken.