Nieuws

Rusland gaat ook dit jaar door met het agressief opkopen van goud. De jongste cijfers van de Russische centrale bank laten zien dat de Russen in maart 25 ton goud kochten. In februari van dit jaar kochten de Russen 9,3 ton goud.

De cijfers van maart 2017 liggen ruim 60% hoger dan de cijfers van maart 2016, toen de russen 15,5 ton goud kochten. De totale goudvoorraad van Rusland komt met de nieuwe cijfers uit op 1679 ton goud. In het eerste kwartaal van dit jaar kochten de Russen in totaal 65 ton goud, het meeste van alle centrale banken ter wereld.

Sinds de financiële crisis in 2008 uitbrak zijn centrale banken over de hele wereld agressief goud gaan opkopen. Daarvoor waren centrale banken bijna 20 jaar lang netto verkopers van goud. Vooral Rusland, China én Kazachstan zijn bijzonder agressief geweest in het accumuleren van fysiek goud.

Rusland ❤️ Goud

De Russen hebben sinds 2009 hun goudreserves zien stijgen met maar liefst 1075 ton. Het land bekleedt momenteel de zesde plek op het lijstje van landen met de grootste goudreserves. Waarom koopt het land zoveel goud? Een van de redenen is dat het land minder afhankelijk wil worden van de dollar. Ook lage of negatieve rendementen op Europese valuta én de lage olieprijs zorgen voor een vlucht in goud. Daarnaast spelen ook de sancties die de Verenigde Staten én Europa tegen het land hebben opgelegd mee.

Veel landen zien vanwege de huidige economische situatie wereldwijd de voordelen van goud en kunnen zich daarnaast ook beter weren tegen onrust op financiële markten. Doe hier aan mee en wees je eigen centrale bank door simpel en snel goud aan te kopen.

De goudprijs daalde vanochtend na opening 2,5%. Dit als reactie op de uitslag van de Franse verkiezingen waarbij de liberale Macron als winnaar uit de bus kwam. Macron kreeg 24% van de stemmen, terwijl Le Pen 22% van de stemmen kreeg. Beide kandidaten nemen het nu tegen elkaar op tijdens de tweede ronde op zondag 7 mei.

De uitslag zorgt voor opluchting op de financiële markten.  Zo steeg de Euro met bijna 1,5% tegenover de dollar. De financiële markten waren als de dood voor een tweede ronde waarbij Le Pen en Mélenchon het tegen elkaar moesten opnemen. Nu Macron de tweede ronde heeft gehaald, wordt hij op voorhand als winnaar gezien.  Met Macron als winnaar van de tweede ronde hebben de financiële markten meer vertrouwen in een Europese Unie die niet uit elkaar zal vallen. Het enige wat nog roet in het eten kan gooien is een overwinning van Marine Le Pen op 7 mei. De partijleider van Le Front National heeft meerdere keren aangegeven een eigen munt in te willen voeren in Frankrijk én uit de Europese Unie te willen stappen.

Verschillende opiniepeilers dichten Macron in de tweede ronde van de Franse verkiezingen een grote kans op een overwinning toe. Zo wijzen verschillende polls op een overwinning van Macron met 60% van de stemmen. Gisteren hebben enkele verliezende kandidaten waaronder Fillon, hun achterban gevraagd om in de tweede ronde op Macron te stemmen. De extreemlinkse Mélencheron, die 19,6% van de stemmen kreeg in de 2e ronde, heeft zich niet achter Macron geschaard gisteren.

Ook de prijs van zilver ging omlaag na opening van de beurzen vanochtend. Het edelmetaal daalde met 2,4%. De kiloprijs van goud staat op het moment van schrijven op € 37.605, terwijl de kiloprijs van zilver daalde naar € 527. Beide edelmetalen noteren op dit moment de laagste koers sinds begin april.

Panorama zegt te beschikken over opnames uit 2008 waarin Barclays bankiers bespreken dat ze door de Bank of England onder druk worden gezet om de Libor-rente te verlagen.

De Engelse centrale bank staat in de schijnwerpers nadat uit telefoongesprekken is gebleken dat de Bank of England betrokken is geweest bij het vaststellen van de Libor rente bij Barclays.

Het BBC programma Panorama zegt over opnames te beschikken uit 2008 die deze claim hard kunnen maken. In het gesprek tussen twee bankiers bij Barclays zegt de ene bankier dat zowel de de Engelse regering als de Bank of England druk uitoefenen op de bank om de Libor rente die Barclays aanbiedt verder te verlagen.

Libor

LIBOR is de afkorting van London Interbank Offered Rate. De LIBOR is een gemiddeld rente tarief waartegen een groot aantal internationale banken in Londen leningen aan elkaar wil verstrekken. Daarnaast is het een van de belangrijkste benchmarks die helpt bij het bepalen van de rente waartegen de rente voor consumenten wordt bepaald.

Een belangrijk onderdeel van de opnames  is vrijgegeven door de BBC:

Mark Dearlove to Peter Johnson: “The bottom line is you’re going to absolutely hate this … but we’ve had some very serious pressure from the U.K. government and the Bank of England about pushing our Libors lower.”

Johnson says, “OK. So I’ll push them below a realistic level of where I think I can get money?”

Dearlove replies, “Absolutely. The fact of the matter is that we’ve got the Bank of England, all sorts of people involved in the whole thing… I am as reluctant as you are… these guys have just turned around and said just do it.”

Johnson, een 35-jarige Barclays bankier, pleitte in oktober 2014 schuldig te zijn aan het manipuleren van de rente. Hij werd veroordeeld tot 4 jaar gevangenisstraf vanwege zijn aandeel in de Libor-affaire. In het verleden heeft het Libor schandaal na de kredietcrisis van 2008 verschillende banken een boete opgeleverd van enkele honderden miljoenen euro’s.Daarnaast zijn ook enkele bankiers veroordeeld tot gevangenisstraffen.

I have seen Panorama’s explosive evidence on LIBOR rigging. Suggests in 2008/9 Bank of England instructed rigging. Urgent enquiry needed

— Chris Philp MP (@chrisphilp_mp) 10 april 2017

De BBC stelt dat de opnames van Panorama bewijzen dat de Bank of England nauw betrokken is geweest bij het verlagen van de Libor rente. Een lid van het Britse ministerie van Financiën, Chris Philp, liet via twitter weten dat hij de opnames van BBC heeft gezien en dat het bewijs tegen de Bank of England ‘explosief’ is. Volgens hem is dringend onderzoek nodig. Wordt vervolgd..

De regering van Noord-Korea heeft vandaag gezegd klaar te zijn voor een nucleaire oorlog. De uitlating van de Noord-Koreanen is een reactie op het besluit van de Verenigde Staten om een vliegdekschip te sturen naar Koreaanse wateren.

“Our revolutionary strong army is keenly watching every move by enemy elements with our nuclear sight focused on the U.S. invasionary bases not only in South Korea and the Pacific operation theatre but also in the U.S. mainland,”

– Rodong Sinmun

De VS stuurden afgelopen weekend een konvooi van marineschepen onder leiding van vliegdekschip USS Carl Vinson naar de wateren bij Noord-Korea. Dit als reactie op de laatste raketlancering door dat land. De belangrijkste krant van Noord-Korea, Rodong Sinmun, schrijft dat de zet van Washington wordt beschouwt als een roekeloze actie met catastrofale gevolgen. De krant schrijft dat de Noord-Koreaanse regering er zelfs over nadenkt om een preventieve aanval uit te voeren tegen het vliegdekschip uit de Verenigde Staten.

“If they (the US and the South) try to ignite the spark of war, we will wipe out all of the invaders without a trace with… our strong pre-emptive nuclear strike,”

– Hwang Pyong-So

Noord-Korea beschouwt de inmenging van Amerika én de samenwerking tussen de Amerikanen en Zuid-Korea als vijandige daden. Daarnaast zijn de verhoudingen tussen beide landen na de aanval van de VS op Syrië verder verslechterd. De Noord-Koreaanse leider Kim Jong-un verklaarde zondag dat de aanval op Syrië een oorlogsverklaring aan zijn land is en verhoogde de staat van paraatheid. Het is nu duidelijk voor Noord-Korea dat de Amerikanen bereid zijn om geweld te gebruiken tegen elk land.

China

Afgelopen weekend had Donald Trump de Chinese president Xi Jinping op bezoek. De twee leiders spraken voornamelijk over onderlinge handel, maar ook Noord-Korea kwam aan bod. De Chinezen zijn geen fan van de inmenging van de Amerikanen in ‘hun territorium’. Daarnaast zijn de Chinezen van mening dat een oorlog met Noord-Korea bij lange na niet te vergelijken is met het verwoesten van een klein vliegveld in Syrië.

De Noord-Koreanen beschikken namelijk over kernwapens die ondergronds opgeslagen liggen. Een Amerikaanse aanval op Noord-Korea kan volgens Chinese media een lang drama worden met duizenden slachtoffers in de hele regio. Zowel Noord- als Zuid-Korea, alsook China en Japan zullen schade oplopen. Als reactie op het besluit van Trump heeft China besloten om 150.000 troepen naar de grens met Korea te sturen. Ook meldt de BBC dat een nucleaire oorlog ook gevolgen kan hebben voor een groot gedeelte van de wereld door de straling die vrijkomt.

In slechts een week tijd zijn geopolitieke spanningen wereldwijd enorm toegenomen. Zo zagen we vrijdag na de aanval van de VS op Syrië een stijging van zowel de goud- als zilverprijs. Mocht een oorlog in Azië uitbreken dan is de kans op een herhaling van bovenstaande groot. Zowel goud als zilver floreren namelijk in tijden van grote onzekerheid. Oorlog in combinatie met lage rentes én financiëlele instabiliteit zijn genoeg koopsignalen om over te gaan tot bescherming van je vermogen.

De Italiaanse banken Banca Popolare di Vicenza en Veneto Banca zijn de volgende die in de rij staan om met belastinggeld gered te worden. De twee banken hebben in totaal 6,4 miljard euro nodig. Dit melden anonieme bronnen aan persbureau Bloomberg.

Volgens Bloomberg zijn de Europese Centrale Bank (ECB) en het Italiaanse ministerie van financiën maandag bij elkaar gekomen in Brussel om te praten over herkapitalisatie van de banken. De herkapitalisatie is volgens bronnen van preventieve aard en kan worden gebruikt om obligatiehouders en spaarders die buiten het depositogarantiestelsel vallen te ontzien. Vreemd genoeg zijn beide banken naar maatstaven van de ECB solvabel genoeg. Dit is echter een voorwaarde die de ECB stelt om banken met staatsteun te redden.

Rating Italië in het geding

Italië gaat al langer gebukt onder een bankencrisis. Uit de meest recente cijfers van de European Banking Authority blijkt dat in 2016, 5,1% van alle Europese leningen ‘non-performing loans” (NPLs) waren. Een groot gedeelte van deze NPLs (ongeveer 30%) zijn in het bezit van Italiaanse banken. In de grafiek hieronder is de ontwikkeling van Italiaanse NPLs in kaart gebracht.

Wanneer Italië teveel banken blijft redden van een ondergang kan de rating van het land in gevaar komen. Hiervoor waarschuwt kredietbeoordelaar Fitch dinsdag. Volgens Fitch heeft het land al een hoge staatsschuld van 133 procent ten opzichte van het bruto binnenlands product, en kan deze door diverse reddingsoperaties van banken verder oplopen.

De Verenigde Staten hebben de verhoudingen met Turkije verder onder druk gezet. De Amerikanen hebben de plaatsvervangend CEO van de Turkse staatsbank Halkbank, Mehmet Hakan Atilla, dinsdagavond gearresteerd op de luchthaven John F. Kennedy. De VS beschuldigt de bankier van samenzwering met de Iraanse goudhandelaar Reza Zarrab.

De goudhandelaar werd in april 2016 aangeklaagd in New York en staat terecht voor bankfraude waaronder witwassen en het ontduiken van internationale sancties tegen Iran tussen 2010 en 2015. Volgens de aanklacht zou Reza honderden miljoenen dollars hebben witgewassen en staat hem 75 jaar gevangenisstraf boven het hoofd.

Turks Corruptieschandaal

Zarrab was een sleutelfiguur in een omvangrijk corruptieschandaal in 2013, waarbij Turkse aanklagers hem beschuldigen van het omkopen van diverse Turkse ministers. Mede hierdoor kreeg Reza Zarrab een monopolie in Turkije en exporteerde hij voor € 13 miljard euro aan goud naar Iran tussen maart 2012 en juli 2013. Hierdoor kon Turkije olie en gas afnemen in ruil voor goud én de internationale sancties omzeilen. Alle transacties verliepen via de Turkse staatsbank Halkbank.

De corruptiebeschuldigingen zijn destijds afgedaan als couppogingen van Gülen aanhangers door president Erdogan. Na politieke interventie werd Reza alsnog vrijgesproken. De Turkse regering verving de rechters en aanklagers die verantwoordelijk waren voor de aanklacht.

De Turkse staatsbank Halkbank verloor vandaag maar liefst 19% van zijn beurswaarde na opening van de beurzen. De belangrijkste zorg onder beleggers is of de bank door de Verenigde Staten in staat van beschuldiging zal worden gesteld én hoe hoog de boete zal zijn.

Deal met Amerikaanse autoriteiten?

Reza Zarrab werd op 19 maart 2016 gearresteerd door de FBI toen hij in Miami landde. Hij was van plan om Disney World te bezoeken. Velen in Turkije vermoeden dat Reza wist dat hij zou worden aangehouden voordat hij op het vliegtuig stapte.

Dit stelt ook Feyzi Isbasaran, een voormalig lid van AKP-parlementslid die ervan overtuigd is dat Zarrab een deal heeft gesloten met de Amerikaanse autoriteiten. ‘Het is niet mogelijk dat hij (Zarrab) niet wist wat hem te wachten stond. Zarrab is naar de VS gegaan om te praten. Als hij praat krijgt hij een lage straf én kan hij een deel van zijn vermogen redden,’ aldus Isbasaran.

De zaak zet de verhoudingen tussen Turkije en de VS onder druk. De Turkse minister van Buitenlandse Zaken kondigde aan de zaak te bespreken met zijn Amerikaanse collega als hij Ankara aandoet.

De Britse premier Theresa May ondertekende dinsdagavond officieel Artikel 50. Het is direct een van de meest historische handtekeningen uit de Europese geschiedenis. Het Verenigd Koninkrijk geeft hiermee officieel aan uit de Europese Unie te willen stappen. Vanmiddag om 13:30 wordt de ondertekende brief overhandigd aan de Europese president Donald Tusk in Brussel. Hiermee start vandaag officieel de procedure voor het verlaten van de Europese Unie. Vandaag is dan ook omgedoopt tot “Brexit Day”.

Het is 9 maanden geleden dat de Britten nipt kozen voor een Brexit. In de tussentijd is er een nieuwe Britse premier naar voren geschoven om de Brexit in gang te zetten. Vandaag wordt de eerste officiële stap gezet om dit te doen. Op het moment dat Theresa May de brief ondertekent hebben de Britten en de EU maximaal twee jaar de tijd om het vertrek te regelen. De deadline staat dus op 29 maart 2019.

Vechtscheiding

Vandaag zal verder niet worden onderhandeld over de Brexit. Eind april komen de Europese leiders bij elkaar om te beslissen waarover onderhandeld mag worden. Analisten vrezen voor een vechtscheiding tussen beide partijen.

Namens de EU zit onderhandelaar Michel Barnier  en David Davis vertegenwoordigt het Verenigd Koninkrijk.  Als beide heren en hun teams er niet uitkomen voor november 2018 kunnen zij overeenkomen om de onderhandelingstermijn te verlengen. Indien er binnen 2 jaar geen akkoord is, worden de Britten hard uit de EU gegooid.

De onzekerheid rondom de ondehandelingen zorgt ook op financiële markten voor de nodige spanning. Zo daalt het Britse pond tot het laagste punt in een week tijd tegenover 15 van de belangrijkste valuta’s ter wereld. Ook de geruchten over een tweede Schotse referendum zorgen voor de nodige spanningen.

Georgette Boele stelt in een nieuw verschenen rapport van ABN Amro haar prognose voor goud naar boven bij. ’s werelds beste goudvoorspeller ziet goud eerder stijgen dan voorspeld door een tekort én een grotere vraag aan goud.

Voor het eerst in 5 jaar tijd zal de vraag groter zijn dan het aanbod volgens Georgette Boele. Mede hierdoor zal de prijs stijgen naar $1.400 per troy ounce. De sterke vraag is volgens Boele niet zozeer afkomstig van de vraag naar fysiek goud. Het is voornamelijk de wereldwijde vraag naar goud die toe zal nemen, en met name een grotere vraag van juweliers.

Ook de dollar zorgt er voor dat de prijs van goud hoger kan. De Amerikaanse dollar heeft volgens Boele van alle toonaangevende valuta het meeste neerwaartse risico. “De munt heeft moeite met stijgen en tegelijkertijd is er meer rust rondom de euro, lijkt het Britse pond voor een groot deel het negatieve nieuws te hebben verdisconteerd en ligt de yen er goed bij. Die laatste wil niet omlaag”, aldus valutaspecialist Boele van ABN Amro.

In het nieuwe rapport stelt Georgette dat de goudprijs dit jaar zal stijgen naar $1.300 per troy ounce. In 2018 zal de prijs verder stijgen naar $1.400 per troy ounce. De huidige goudprijs noteert op het moment van schrijven $1.235 per troy ounce. Wat inhoudt dat de goudprijs nog 12% kan stijgen in anderhalf jaar tijd.

Over Georgette Boele

Georgette Boele werkt als analist edelmetalen en valuta bij ABN Amro. In 2015 werd Boele uitgeroepen tot ’s werelds beste voorspeller van edelmetalen. De prijs wordt toegekend door Metal Bulletin, een prestigieus bedrijf dat informatiediensten levert aan analisten in de metaal- en staalindustrie. Elk jaar wordt de prijs overhandigd aan de analist met de meest nauwkeurige voorspelling. Ook in andere jaren heeft Boele bewezen de prijs van edelmetalen zeer nauwkeurig te kunnen voorspellen.

Ook Bloomberg heeft Boele meerdere malen genoemd als ’s werelds beste voorspeller. Zo won ze in 2012 de prijs voor beste zilvervoorspeller, en in 2013 de prijs voor beste goudvoorspeller. Ze was een van de eerste die de daling van goud in 2012 voorspelde. Sindsdien heeft ze elk jaar voorspeld dat de goudprijs zou dalen tot 2016. Vanaf dat jaar voorspelt Boele dat de goudprijs zal stijgen en ook hier heeft ze gelijk in gehad. Profiteer van het advies van ’s werelds beste voorspeller en koop nu goud!

Klanten van Triodos krijgen vanaf vandaag geen rente meer over hun spaargeld. Triodos is hiermee de eerste bank in Nederland die de rente op een spaarrekening verlaagt naar 0%. Triodos, vooral bekend vanwege het beleid rondom duurzaamheid, had al de laagste rente van alle Nederlandse banken wat betreft sparen. In oktober 2015 verlaagde Triodos de spaarrente naar 0,1%.

Ook andere banken zijn al langere tijd bezig om hun rentes te verlagen. Zo maakte de Rabobank afgelopen week bekend de rente voor klanten vanaf donderdag 23 maart te verlagen naar 0,20%. De ABN Amro had hetzelfde tarief reeds doorgevoerd en de verwachting is dat ook de ING zal volgen.

Sparen kost geld

De reden voor de extreme renteverlagingen van de banken is de extreem lage rente op de geldmarkten. De rente daalt sinds het besluit van de ECB om de geldkraan wagenwijd open te zetten. Door de lage spaarrente wordt de inflatie-compensatie die je ontvangt op de spaarrente volledig uitgehold, waardoor geld sparen op dit moment letterlijk geld kost.

Betaalrekeningen ook duurder

Door de extreem lage rentes zijn banken continu op zoek naar extra inkomsten. Mede hierdoor zijn de kosten voor betaalrekeningen verder verhoogd. Uit een onderzoek van de Consumentenbond blijkt dat bijna alle banken de kosten voor betaalproducten verder hebben opgeschroefd. Zo stijgen de vaste kosten voor betaalrekeningen, betalen buiten eurolanden, en de kosten voor papieren afschriften.

Alan Greenspan, een van de bekendste centrale bankiers ooit, én de maestro van fiat geld onder wiens beleid Quantitative Easing nieuwe records verbrak, ziet goud als de ultieme wereldmunt. Dit stelt Alan in een interview met de World Gold Council in de laatste editie.

“I view gold as the primary global currency. It is the only currency, along with silver, that does not require a counter- party signature.”

– Alan Greenspan

Greenspan zegt dat goud dé primaire globale valuta is. Samen met zilver is het volgens de ex-bankier van de Federal Reserve, de enige valuta zonder tegenpartij. Niemand zal goud ooit weigeren als manier van betaling om financiële verplichtingen af te lossen. Lijnrecht hier tegenover staat fiat geld, waar de waarde afhankelijk is van de kredietwaardigheid van de tegenpartij.

In het interview ziet Alan Greenspan goud als een goede verzekering van je vermogen. De oplopende inflatie zal er voor zorgen dat geld minder waard wordt en goud zal stijgen omdat de waarde van goud behouden blijft.

Stagflatie

De ex bankier stelt in het interview dat hij zich grote zorgen maakt over de wereldeconomie, omdat de economische groei niet in pas loopt met de inflatie. Zo steeg in de Verenigde Staten de productiviteitsgroei in de afgelopen jaar slechts 0,5%, terwijl dit in 2008 – vóór de crisis – nog 2% was.

Een economie die nauwelijks groei laat zien in combinatie met een stijgende inflatie wordt door economen stagflatie genoemd. Juist omdat centrale banken in de afgelopen jaren al hun tools hebben gebruikt om de economie te stimuleren, hebben zij niet veel speelruimte om aan de rente te sleutelen. Zo zal een nog lagere rente voor meer inflatie zorgen, terwijl een stijgende rente zorgt voor een steeds grotere schuldenberg. Dit dilemma vormt volgens Greenspan een serieuze bedreiging voor de wereldeconomie. Mede hierdoor is de oud Fed voorzitter van mening dat je er verstandig aan doet om goud te kopen.

Lees het volledige interview met de maestro in de Februari editie van de World Gold Council: Gold Investor.